Formula: coefficiente di dipendenza finanziaria. Calcolo. Fattore di dipendenza finanziaria - la formula in equilibrio

Per valutare l'efficacia delpolitica di gestione delle società di gestione, applica una varietà di tecniche. Uno di questi è la definizione dei coefficienti di stabilità finanziaria. Questa informazione interessa sia i fondatori che i creditori dell'azienda. Pertanto, è così importante per gli analisti finanziari. Uno degli elementi chiave della metodologia presentata è la formula. Il coefficiente di dipendenza finanziaria consentirà di valutare la struttura dell'equilibrio e migliorarlo nel periodo futuro. Questo è un tipo di analisi molto utile. La formula del coefficiente di dipendenza finanziaria è spesso utilizzata dagli analisti occidentali. Nel valutare le prestazioni operative dell'azienda, questo è uno degli indicatori importanti.

Informazioni generali

Gli economisti occidentali chiamano l'indicatore DebitoRapporto, che descrive ulteriormente la formula di cui sopra. Il coefficiente di dipendenza finanziaria viene utilizzato per valutare la struttura del saldo dell'impresa in termini di distribuzione dei fondi presi in prestito.

Nel nostro paese, invece di determinare il coefficientela dipendenza finanziaria dall'equilibrio spesso applica la formula dell'autonomia aziendale. Cioè, la valutazione della struttura delle fonti di capitale viene effettuata in termini di disponibilità di fondi propri.

Tuttavia, applicare la formula per calcolare il coefficientedipendenza finanziaria, è possibile stimare le passività sul retro. Questo indicatore è importante per gli investitori e testimonia la solvibilità dell'azienda. Sulla base di questi dati, i creditori concludono che è consigliabile fornire un prestito. Pertanto, quando si effettua una ricerca sulla struttura del capitale dell'impresa, è necessario valutare la dinamica e l'ammontare dei fondi presi a prestito.

Capitale dei creditori

Il capitale preso a prestito di un'impresa è l'ammontare delle sue passività a lungo termine ea breve termine verso i creditori.

Questi due articoli di fonti di responsabilità si sommano,calcolare il coefficiente di dipendenza finanziaria. La formula per il saldo presuppone l'esclusione dal calcolo di tali voci come "Risconti passivi" e "Riserve per spese future". Il calcolo della formula per il coefficiente di dipendenza finanziaria viene effettuato per il periodo di riferimento senza tenere conto delle entrate o delle diminuzioni future nella valuta del saldo.

Capitale preso in prestito con una diminuzione del suo numeronella struttura del saldo aumenta la stabilità dell'azienda. Ma come dimostra l'esperienza dei produttori occidentali, dovrebbe essere utilizzato dall'azienda per aumentare la redditività.

Formula di calcolo

Il coefficiente di dipendenza finanziaria, la cui formula per il calcolo del saldo è calcolata per il periodo operativo, generalmente si presenta come questo.

Saverio. = Capitale preso in prestito / Attività

Per trovare le fonti di finanziamento capitalizzate che partecipano alla formula del fattore di dipendenza dell'impresa, effettuano tali calcoli:

ZK = Passività a lungo termine + Passività a breve termine - Entrate differite - Fondo per spese future.

Questo ci consente di determinare la dipendenza a lungo termine delle attività della società su fonti di capitale pagate.

Formula di calcolo del saldo

Il coefficiente di dipendenza finanziaria delle fonti capitalizzate, la formula per il calcolo che è stata presentata sopra, è determinato utilizzando il modulo 1 della relazione contabile.

Per eseguire calcoli, è necessario applicare tali righe del nuovo saldo:

Saverio. = (pp. 1400 + pp. 1500 - pag 1530-pag 1540) / p. 1700.

Questa formula per il coefficiente di dipendenza finanziariasulle linee di bilancio è rilevante dal 2011. Per i periodi che sono stati visualizzati prima di questo momento, sarà rilevante un'altra interpretazione degli articoli del coefficiente di dipendenza finanziaria.

Valore normativo

Il coefficiente di dipendenza finanziaria, la formula per il calcolo che è stata considerata sopra, deve essere confrontato con il valore normativo.

Nella letteratura economica, molti autoriindica che il suo valore è inferiore a 0.7. Tuttavia, l'Ordine del Ministero dello Sviluppo Regionale della Federazione Russa 173 del 17 aprile 2010 regola lo standard inferiore a 0.8. Altrimenti, l'impresa è considerata dipendente dal capitale preso in prestito.

Si noti inoltre che il valore è troppo bassol'indicatore mostra che all'azienda manca la possibilità di espandere le sue attività. Dopo tutto, il capitale preso in prestito consente di ottenere un profitto maggiore. Va notato che il coefficiente di dipendenza finanziaria, la cui formula per le linee di bilancio di cui si è discusso in dettaglio sopra, dovrebbe tenere conto delle specificità dell'industria che appartiene all'organizzazione.

Analisi complessa

Per valutare correttamente la sostenibilità finanziariaimprese, è necessario considerare il coefficiente di dipendenza dal capitale attratto nel complesso. Per questo, vengono calcolati l'autonomia e la leva finanziaria. Sono simili al campo di ricerca, ma guardare gli angoli diversi sugli indicatori consente di ottenere ciascuna delle loro formule. Il coefficiente di dipendenza finanziaria è il significato contrario dell'autonomia. Per questo indicatore viene utilizzato il rapporto tra le proprie fonti e la valuta del saldo. Il coefficiente di leva finanziaria consentirà di calcolare il rapporto ottimale tra le fonti di passività.

Esempio di calcolo

Studiando in base a quale formula viene calcolatacoefficiente di dipendenza finanziaria, dovrebbe essere calcolato in dinamica. Ad esempio, all'inizio e alla fine del periodo. Supponiamo che le passività a lungo termine siano diminuite da 20.486 a 20.009 milioni di rubli. Allo stesso tempo, anche le passività a breve termine della società sono diminuite da 10 347 a 5749 milioni di rubli. Le riserve per spese future erano, rispettivamente, 0,1 e 0,13 milioni di rubli. all'inizio e alla fine del periodo. La valuta del bilancio è diminuita da 81.717 a 77.050 milioni di rubli a causa di tutte le modifiche sopra elencate.

Il calcolo sarà il seguente:

КЗав.1 = (20 486 + 10 347 - 0,1) / 81 717 = 0,37.

КЗав.2 = (20 009 + 5749 - 0,13) / 77 050 = 0,33.

Si può concludere che per l'anno consideratoL'impresa ha ridotto il numero di passività a lungo termine ea breve termine nella struttura della valuta del saldo. Ciò ha portato ad una diminuzione della quantità di fondi aggregati. Tuttavia, questo è diventato un trend positivo, poiché il coefficiente di dipendenza finanziaria è diminuito nel periodo in esame. La struttura delle passività dovuta a questi cambiamenti è migliorata. Durante tutto il periodo di studio, l'indicatore era entro i limiti dello standard. Questo indica la sostenibilità finanziaria dell'oggetto di ricerca.

Avendo considerato la metodologia per determinare la stabilitàimpresa, che permette di valutare la formula, leverage ratio può aiutare a trarre una conclusione circa l'opportunità di portare il capitale sociale preso in prestito. Dopo uno studio della dinamica, e confrontare le prestazioni con la normativa non sarà difficile capire l'armonia del bilancio passività struttura, così come sviluppare un piano per migliorarlo nel tempo futuro. Da questo dipende la possibilità di ottenere maggiori profitti aziendali, così come il suo punteggio è tra l'industria.